Las firmas de "Private Equity" (fondos de inversión privada) se han vuelto cada vez más influyentes mediante la adquisición de pequeñas empresas. Estas firmas identifican estratégicamente el potencial en empresas más pequeñas, y las compran con el objetivo de aumentar su valor con el tiempo. A continuación, se presentan algunos ejemplos de cómo las firmas de "private equity" obtienen beneficios al adquirir pequeñas empresas:
El papel del "Private Equity" en las pequeñas empresas
El "private equity" es la provisión de capital por parte de inversores a empresas no cotizadas a cambio de una participación accionaria. Muchos de los inversores en estas firmas son compañías de seguros, fondos de pensiones, universidades e inversores individuales adinerados. La compra de una pequeña empresa por parte de una firma de “private equity” requiere una participación activa entre la firma y la empresa que es adquirida para desarrollar la mejor estrategia con el fin de generar ganancias. De hecho, en septiembre de 2023, más de 62,000 empresas en Estados Unidos estaban respaldadas por este tipo de inversión. A continuación, se presentan algunos puntos y actividades que estas firmas llevan a cabo cuando evaluan el invertir en pequeñas empresas.
Investigación de la empresa
Antes de que una firma de "private equity" decida invertir en una pequeña empresa, realiza un proceso de investigación exhaustiva sobre la empresa. Las firmas generalmente consideran los siguientes factores, entre otros, al evaluar una pequeña empresa:
- Competitividad de la industria
- Potencial de crecimiento
- Fortaleza de la empresa
- Situación financiera
- Gestión de la empresa
- Equipo gerencial
Adquisición
Con frecuencia, las pequeñas empresas carecen de fondos para crecer. Aquí es donde intervienen las firmas de "private equity". Estas adquieren pequeñas empresas comprándolas o adquiriendo una participación en ellas, identificando aquellas con potencial de crecimiento a largo plazo.
Mejoras operativas
Después de la adquisición, las firmas de "private equity" trabajan junto con la gerencia en gestión de la pequeña empresa para identificar áreas de mejora. Reducir costos, mejorar la eficiencia o invertir en nuevas tecnologías son ejemplos comunes de las mejoras iniciales que buscan implementar.
Estrategias financieras
Asegurar que la empresa recién adquirida cuente con una base financiera sólida es fundamental. Las firmas de private equity refinancian deudas existentes, optimizan costos o reestructuran el capital. Con su experiencia en diversas áreas financieras, guían a las pequeñas empresas para maximizar la rentabilidad de ambas partes.
Expansión
El crecimiento, tanto orgánico como mediante adquisiciones, es un enfoque clave para las firmas de "private equity". Pueden invertir capital para apoyar la expansión en nuevos mercados o la introducción de nuevos productos o servicios. Estas firmas, al trabajar estrechamente con la gerencia de la empresa adquirida, aseguran una comunicación clara y objetivos alineados, lo que facilita una expansión eficiente.
Gestión
Las firmas de "private equity" suelen traer ejecutivos altamente calificados para brindar orientación estratégica. Esto asegura que la empresa adquirida cuente con el liderazgo adecuado durante sus primeras etapas tras la adquisición. Además, estos ejecutivos pueden formar nuevos equipos de gestión para mejorar el liderazgo a largo plazo.
Estrategia de salida
Las firmas de "private equity" planifican la salida de sus inversiones dentro de un plazo específico, generalmente entre 7 a 10 años. Al cabo de este tiempo, la pequeña empresa habrá aumentado significativamente su valor en comparación con la inversión inicial. Con una buena preparación, la firma asegura que la empresa esté bien posicionada para un crecimiento futuro o para su venta a potenciales compradores.
Reditos para la firma de Private Equity
Una vez implementada la estrategia de salida, es aquí donde la firma de "private equity" realiza las ganancias derivadas de la inversión, generalmente a traves de la venta de la empresa a un tercero o a otra firma de “private equity”. Estas ganancias normalmente se distribuyen entre los inversores.
¿Está considerando comprar una empresa o vender su empresa?
Si su firma está lista para dar el siguiente paso en la compra de una pequeña empresa o evaluando vender a un “private equity group”, usted debe acompañarse de un profesional y Sunbelt Central America está listo para asistirle.